Marché et rôle de la puissance publique

Marchés Financiers et Rôle de la Puissance Publique

1. Qui sont les différents acteurs ?

• Les investisseurs : individus, entreprises, fonds d’investissement, institutions financières.

• Les émetteurs : entreprises (privées et publiques), gouvernements, organisations internationales qui cherchent à lever des fonds.

• Intermédiaires financiers : banques d'investissement, courtiers, gestionnaires d’actifs, agences de notation.

• Régulateurs : autorités publiques responsables de la supervision et de la réglementation des marchés financiers.

2. C'est quoi un marché financier ?

C'est un lieu où se rencontrent les offres et les demandes de capitaux. Ils permettent aux agents économiques de lever des fonds et d’investir.

Il y a plusieurs types de marchés : les marchés des actions (où les titres de propriété, dites actions, des entreprises sont achetés et vendus), le marché obligataire (où les titres de créance, dites obligations, sont échangés), le marché des devises (où les monnaies étrangères sont échangées), le marché des produits dérivés ( où sont échangés des contrats basés sur la valeur d’autres actifs).

Le fonctionnement des marchés financiers est basé sur l'émission de titres. Les entreprises et les gouvernements émettent des titres financiers pour lever des fonds. Les investisseurs achètent ces titres, fournissant le capital nécessaire. Les titres sont échangés sur des plateformes de négociation (bourses). Les prix fluctuent en fonction de l'offre et de la demande. Les investisseurs achètent des titres dans le but de générer des rendements (dividendes, intérêts, plus-values).

Les marchés financiers permettent de diriger les fonds vers les entreprises et projets les plus prometteurs. Les marchés financiers offrent aux investisseurs la possibilité de diversifier leurs portefeuilles et de gérer les risques facilement. Les performances des marchés financiers peuvent refléter la santé économique globale.

3. Quel est le rôle de la puissance publique ?

• Gouvernements : établissent les politiques économiques et fiscales, émettent des obligations publiques.

• Banques centrales : gèrent la politique monétaire, régulent l’offre de monnaie, et stabilisent les marchés financiers.

• Autorités de régulation : veillent à la transparence, à la protection des investisseurs et à la stabilité financière.

La puissance publique avec la réglementation va créée des lois et de règlements pour encadrer les activités des marchés financiers (lois sur les valeurs mobilières ou régulations anti-blanchiment). Elle va également surveiller les pratiques des acteurs des marchés pour prévenir les abus (fraude, manipulation de marché). Ces interventions vont également permettre de stabiliser les marchés en période de crise (injecter des liquidités, acheter des actifs).

L'intervention de la puissance publique ce fait via la création d’institutions régulatrices. Il y a notamment la SEC (Securities and Exchange Commission) aux États-Unis ou l’AMF (Autorité des Marchés Financiers) en France. Ce sont institutions politiques monétaires et fiscales.  

Les banques centrales utilisent des instruments tels que les taux d'intérêt et les opérations de marché ouvert pour influencer la liquidité et la stabilité des marchés.

Ces banques mettent en place des fonds de garantie pour protéger les déposants et investisseurs en cas de faillite bancaire (ex. : FDIC aux États-Unis).

La puissance publique souhaite protéger des investisseurs  afin de s'assurer que les marchés soient transparents et que les droits des investisseurs soient respectés. Elle s'assure de la stabilité financière afin de prévenir les crises financières et minimiser les impacts négatifs sur l'économie en régulant et en surveillant les marchés.